Herman Miller和Knoll合并，创建了现代设计领域的杰出领导者，催化了家庭和办公室环境的变革

密歇根州Zeeland市 和宾夕法尼亚州East Greenville市，2021年4月19日—— Herman Miller，Inc.（纳斯达克代码：MLHR）和Knoll Inc.（纽约证券交易所代码：KNL）今天宣布，两家公司已经达成最终协议，根据该协议，Herman Miller将通过18亿美元的现金和股票交易收购Knoll。该交易已获得两家公司董事会的一致批准，在满足交易条件的前提下，预计该交易将于2021日历年第三季度末完成。

根据协议条款，Knoll股东将基于其拥有的每股Knoll普通股获得11.00美元现金和0.32股Herman Miller普通股。根据Herman Miller的五天交易量加权平均价格每股43.94美元计算，上述交易条款意味着每股购买价格为25.06美元，相比Knoll 2021年4月16日的收盘价溢价45%。Herman Miller股东将拥有合并后公司约78%的股份，Knoll股东将拥有约22%的股份。

为完成交易，Herman Miller将以2.53亿美元的固定现金对价从Investindustrial VII LP（“Investindustrial”）购买Knoll优先股的所有已发行股票，相当于每股Knoll普通股的等同价格为25.06美元。Investindustrial已签署表决协议，将在与交易有关的Knoll股东特别会议上投票赞成该交易。

这一具有高度互补性的合并将创造出现代设计的卓越领导者，在一个前所未有的颠覆时期催生家庭和办公室环境的转型。Herman Miller和Knoll合并后将拥有19个领先品牌、遍布全球100多个国家的业务、覆盖全球的经销商网络、位于世界各地的64个展厅、50多家实体零售店、以及全球多渠道电子商务功能。合并后公司的预估年度营业收入约为36亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为5.52亿美元，这是基于两家公司各自关于最近12个月的报告，其中包括预期一亿美元的成本协同效应，这意味着调整后的EBITDA利润率约为16%。

Herman Miller总裁兼首席执行官Andi Owen说：“这项交易整合了设计领域两家具有开创性的领先公司，它们拥有强劲的业务、富有吸引力的产品组合和悠久的创新历史。” “随着分布式工作模式成为公司的新常态，企业正在重新构想办公室环境，以促进团队协作、文化和重点工作，同时支持人数日益增加的远程员工。同时，消费者正在对家庭环境进行大量投资。凭借广泛的产品组合、全球足迹和先进的数字化能力，我们已经做好充分准备，在客户的生活和工作场所的任何地方满足其需求。合并后，我们将拥有丰厚的品牌、技术、人才和创新组合，能够在合并后的各个业务领域创造实质性增长机会。”

Knoll董事长兼首席执行官Andrew Cogan说：“这次合并印证了我们的战略方向以及我们在创建优异的设计导向的品牌和领先产品方面的成功，并且证明了整个Knoll团队在人们的工作和生活方式现代化方面所取得的成就。” “我们相信这次合并将为我们的股东、客户、经销商和员工带来重大利益。我们的新公司将是行业领导者，并拥有重大的增长机会，我们的股东将不仅立即获得确定的股票增值，还将受益于未来的上升潜力。我们的客户、设计界和经销商将通过增强的销售渠道获得进一步扩展的卓越品牌组合。新公司规模更大，业务领域更广泛，并拥有共同的设计遗产，我们的员工将因此受益。”

Owen女士补充说：“除了为Herman Miller和Knoll创造价值外，我们的股东、经销商和客户还将受益于更广泛的产品组合，这些产品将为客户带来美好、喜乐、效率和实用性。这项交易还将为两家公司的员工创造更好的机会。Herman Miller and Knoll的文化以共同的价值观为指导，这种价值观支持旨在解决问题的设计和基于卓越的成功，而这些共同的信念将有助于两家公司的顺利整合。”

极具吸引力的战略和财务利益

• 在一个史无前例的颠覆性变化时期，两个行业领先者的结合将催化家庭和办公室环境的转型 。随着多种强大的趋势重塑我们的生活——包括分布式工作模式、对家庭环境的更多关注、具有颠覆性的数字技术、直接面向消费者（DTC）业务模式的兴起、对可持续性以及员工、社区和地球的健康与福祉的关注——合并后的公司将在重新定义家庭和办公室设计解决方案方面处于领先地位。
• 合并两个具有高度互补性的企业，创建更广泛的产品组合。 该交易将整合包含互补性品牌的两个杰出产品组合，每个组合都凭借其自己的设计遗产占据现代家具——更广泛地说是现代设计——的中心地位。
  
• 扩大规模，增强能力，推动增长和盈利。 合并后的公司将扩大在美国和国际上的业务规模，通过Herman Miller和Knoll完善的分销渠道为合并后的产品组合带来增长。Herman Miller和Knoll合并后，其覆盖范围更大，能力更强，能够为室内环境承包商、住宅内部陈设细分市场和家具零售业提供更好的服务。此外，该交易将增强与建筑师和室内设计师的互动，他们为承包商和居民客户的决策提供咨询。
• 加速数字化和技术转型。Herman Miller在零售和承包销售渠道中的数字化转型为合并后的公司扩展和新建数字化能力投资奠定了坚实的基础。这些投资将使合并后的公司能够进一步加快进度，确保达到最高水平的制造卓越、客户销售和服务、以及用户体验。
  
• 汇集共同的文化和能力，共同承担社会责任。Herman Miller和Knoll有着悠久的历史、共同的文化、对设计、创新、卓越运营、可持续性和社会公益的承诺。这项交易将确保合并后的公司继续向客户提供最优质的产品，同时进一步加强Herman Miller和Knoll共同的核心诉求，即建立更具可持续性、多元化和包容性的企业。
• 提供可观的财务收益。该交易预计将在交易完成后的两年内产生一亿美元的持续性成本协同效应，主要原因是销售、一般和管理费用（SG＆A）、供应链、采购和物流方面的成本降低。Herman Miller和Knoll的合并预期还将通过扩大规模、交叉销售以及数字化和电子商务机会在合并后的业务中产生可观的营业收入协同效应。预计将在交易完成后的前12个月内增加Herman Miller调整后的每股现金收益。

交易完成后，Owen女士将出任新公司的总裁兼首席执行官。Cogan先生计划在交易完成后结束其在Knoll的三十年成功职业生涯，离开合并后的公司。在他任职期间，Knoll曾经获得史密森尼系统下属的Cooper-Hewitt国家设计博物馆颁发的企业和机构国家设计成就奖。

Owen女士在评论Cogan先生的领导力时说：“我要感谢Andrew Cogan在达成这项协议方面展现的合作精神，并感谢他在Knoll多年的成功中做出的杰出奉献。由于Andrew Cogan坚定不移地履行Knoll创始人对良好设计的承诺，Knoll得以蓬勃发展。在此过程中，他打造了一家致力于设计领先、卓越运营、数字创新和客户体验的公司以及出色的品牌组合，并发扬久负盛名的Knoll传统，在突破性产品开发方面一路领先。我们期待着欢迎人才济济、令人叹服的Knoll团队。”

批准、融资和完成时间
该交易预计将在2021日历年第三季度末完成，尚待获得Herman Miller和Knoll股东的批准，获得必要的监管批准，并满足其他例常成交条件。

交易不以融资为条件。Herman Miller预计将通过新债务和库存现金为交易对价中的现金部分提供资金。Herman Miller已从高盛获得17.5¹ 亿美元的高级有担保循环和定期贷款的承诺，该贷款需要满足例常条件。

顾问
高盛（Goldman Sachs＆Co. LLC）担任Herman Miller的财务顾问，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任法律顾问。美国银行证券公司（BofA Securities）担任Knoll的财务顾问，Sullivan＆Cromwell担任法律顾问。

电话会议、网络直播和介绍会
Herman Miller和Knoll将在今天美国东部时间上午8:30举行电话会议和网络直播，讨论此项交易。可以在互联网上收看网络直播和随附的幻灯片： www.hermanmiller.com 或 www.knoll.com, 请查阅投资者关系页面。也可以拨打美国境内电话 (877) 524-8416和国际电话 (412) 902-1028实时收听。电话会议后，两家公司的投资者关系网站都将提供电话会议的重播。

交易网站
有关交易及相关材料的更多信息，请访问联合交易网站： www.NewLeaderInModernDesign.com。

Herman Miller简介
Herman Miller是全球设计行业公认的领导者。自1905年成立以来，公司以解决问题为导向的创新设计和家具产品一直帮助人们在生活、工作、学习、康复和娱乐场所实现最高理想。2018年，Herman Miller创建了Herman Miller Group，这是一个经过精心挑选的互补品牌组合，其中包括Colebrook Bosson Saunders、Design Within Reach、Geiger、HAY、Maars Living Walls、Maharam和naughtone。在“设计为人类造福”这一共同目标指引下，Herman Miller Group为客户打造至关重要的场所，同时为所有人创造了更加公平和可持续的未来。详细信息请访问网站： www.hermanmiller.com/zh_cn/about-us。

Knoll简介
Knoll，Inc.是以设计为导向的品牌和打造这些品牌的员工的非凡组合，我们为客户提供面对面服务和数字化服务，创造富有灵感的现代室内环境。我们国际认可的产品组合包括家具、纺织品、皮革、配件以及建筑和声学元素。我们的品牌——Knoll Office、KnollStudio、KnollTextiles、KnollExtra、Spinneybeck | FilzFelt、Edelman Leather、HOLLY HUNT、DatesWeiser、Muuto和Fully——反映了我们对现代设计的承诺，以满足高性能工作场所、居家工作环境和豪华住宅内部装饰的不同要求。Knoll，Inc.曾经获得史密森尼系统下属的Cooper-Hewitt国家设计博物馆颁发的企业和机构国家设计成就奖。它完全符合美国绿色建筑委员会和加拿大绿色建筑委员会的标准，能够帮助机构和企业获得能源与环境设计先锋奖（LEED）工作场所认证。我们的产品还可以帮助客户符合国际居住未来协会（International Living Future Institute）的要求，以获得居住建筑挑战认证，并获得国际WELL建筑学院颁发的WELL建筑认证。Knoll，Inc.是世界古迹基金会现代主义风险计划的创始赞助商。

前瞻性声明
此新闻稿涉及Herman Miller，Inc.（“本公司”）和Knoll，Inc.（“Knoll”）之间的拟议公司合并交易。此新闻稿包含《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条所定义的前瞻性声明。前瞻性声明涉及未来事件和预期运营结果、业务战略、拟议交易的预期益处、拟议交易对合并后公司业务以及未来财务和经营成果的预期影响、拟议交易预期产生协同效应的数额和时机、拟议交易的预计完成日期、以及我们公司的运营或经营成果的其他方面。这些前瞻性声明通常包含“将”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计”或具有类似含义的其他词或短语。无法确知前瞻性声明预期发生的任何事件是否会真正发生；如果真正发生，亦无法确知它们对合并后的公司的经营业绩和财务状况或本公司的股票价格将产生什么影响。这些前瞻性声明涉及某些风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出交易方的控制范围，可能导致实际结果与此类前瞻性声明中所述的结果之间出现重大差异，包括但不限于下列各项的影响：公共卫生危机，例如大规模流行病（包括新型冠状病毒（COVID-19））和普通流行病，以及旨在保护个人健康和安全的任何相关公司或政府政策和行动，或旨在维护国家或全球经济和市场运作的政府政策或行动; 宣布合并后本公司或Knoll保留和雇用关键人员以及与客户、供应商和与本公司或Knoll有业务往来的其他方保持关系的能力，或对本公司或Knoll的经营成果和业务的总体影响；合并可能会破坏当前计划和运营以及为保留员工造成困难；与合并有关的任何法律程序的结果；各方完成或及时完成拟议交易的能力；完成拟议交易需要达成的先决条件，包括争取监管机构批准或及时批准预期交易条款的能力；本公司成功整合Knoll运营的能力；交易完成后，本公司执行业务计划、实现业务预测和其他预期、以及实现预期协同作用的能力；合并后业务中断；总体经济状况；原材料的供应和价格；经销商和客户的财务实力；新产品取得成功；政府采购的速度和水平；以及未决诉讼或政府审计或调查的结果。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险，将包含在S-4表中的注册声明和联合代理委托书/招股书中，此等文件将在申请拟议交易时提交美国证券交易委员会（SEC）。尽管此处陈述的风险以及将在S-4表中的注册声明中提出的各项风险均具有代表性，但不应将之视为对所有潜在风险和不确定性的完整说明。欲进一步了解可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果出现重大差异的其他因素的信息，请参阅本公司和Knoll各自向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期报告及其他文件，包括10-Q表中的最新季度报告和10-K表中的年度报告所提及的风险因素。此新闻稿包含的前瞻性声明仅限截止于信息发布之日的可得信息。除法律要求外，本公司和Knoll均不承担基于后续事件或情况更新任何前瞻性声明的义务。

没有要约或招揽
此新闻稿无意亦不得构成买卖要约、购买或出售任何证券的招揽、或征求任何投票或批准的请求。在根据任何司法管辖区的证券法进行注册或资格审定之前，如果此类要约、招揽或出售属于非法行为，则此新闻稿亦不得用于在该司法管辖区出售证券。除非依照《1933年美国证券法》（修正版）第10条的规定提交符合要求的招股说明书，否则不得从事任何证券发行活动。

有关合并的其他信息以及在何处查找
本公司打算就拟议的交易向美国证券交易委员会提交S-4表注册声明，其中将包括本公司和Knoll的联合代理委托书，该文件亦构成本公司的招股说明书。本公司和Knoll还可以各自向美国证券交易委员会提交与拟议交易有关的其他文件。本文件不得代替代理委托书/招股说明书或注册声明或本公司或Knoll可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件。最终的联合代理委托书/招股说明书（如有）将邮寄给本公司和Knoll的股东。请投资者和证券持有人认真阅读下列文件全文（如提供）：本注册声明、联合代理委托书/招股说明书以及可能向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件、以及对这些文件的任何修改或补充，因为此等文件目前包含或未来将包含有关拟议交易的重要信息。注册声明和联合代理委托书/招股说明书（如有）以及包含本公司、Knoll和拟议交易重要信息的其他文件一旦提交给证券交易委员会，投资者和证券持有人即可免费获得。证券交易委员会的网址是： http://www.sec.gov. 本公司向美国证券交易委员会提交的文件在本公司网站上发布，供免费查阅，网址是： https://investors.hermanmiller.com/sec-filings 亦可联系本公司的投资者关系部，电子邮件地址是： investor@hermanmiller.com. Knoll向美国证券交易委员会提交的文件在本公司网站上发布，供免费查阅，网址是： at https://knoll.gcs-web.com/sec-filings, 亦可联系Knoll的投资者关系部，电子邮件地址是： Investor_Relations@knoll.com.

招揽活动参加者
本公司、Knoll及其某些董事和高层主管可能在拟议交易中被视为代理招揽活动的参加者。有关本公司董事和高层主管的信息，包括对其直接或间接利益（通过证券持有或其他方式）的描述，在本公司2020年年度股东大会的代理委托书中列出，该委托书已于2020年9月1日提交给美国证券交易委员会。该信息亦收录于2020年5月30日截止的本公司财年报告，该报告分别载列于2020年7月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表和2020年7月17日向美国证券交易委员会提交的8-K表。有关Knoll董事和高层主管的信息，包括对其直接或间接利益（通过证券持有或其他方式）的描述，在Knoll 2021年年度股东大会的代理委托书中列出，该委托书已于2021年4月1日提交给美国证券交易委员会。该信息亦收录于2020年12月31日截止的Knoll财年报告，该报告载列于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表。有关代理委托书招揽活动参加者的其他信息，包括对其直接或间接利益（通过证券持有或其他方式）的描述，在联合代理委托书/招股说明书中列出。该信息亦将在适当时间收录于就拟议交易向美国证券交易委员会提交的其他相关材料中。投资者在作出任何表决或投资决定之前，应仔细阅读联合代理委托书/招股说明书。您可以使用上述来源从本公司或Knoll免费获得这些文件。

联系人

Herman Miller
投资者：
Jeff Stutz
首席财务官
616 654-8538
jeff_stutz@hermanmiller.com

Kevin Veltman
主管投资者关系副总裁兼司库
616 654-3973
kevin_veltman@hermanmiller.com

媒体：
Todd Woodward
media_relations@hermanmiller.com
616 654-5977

Knoll
投资者：
Charles Rayfield
资深副总裁兼首席财务官
215 679-1703
crayfield@knoll.com

媒体：
David E. Bright
主管公司通讯资深副总裁
212 343-4135
dbright@knoll.com

1. 包括12.5亿美元的定期贷款和5亿美元的循环信贷额度，该额度预计将在结算日关闭。