Herman Miller und Knoll fusionieren zu einem führenden Anbieter von modernen Designlösungen und treiben die Transformation von Wohnen und Arbeiten voran

Zeeland, Mich. & East Greenville, Pa., 19. April 2021. Herman Miller, Inc. (NASDAQ: MLHR) und Knoll Inc. (NYSE: KNL) haben heute bekannt gegeben, dass die beiden Unternehmen eine endgültige Vereinbarung über die Übernahme von Knoll durch Herman Miller geschlossen haben. Der Kaufpreis beläuft sich auf 1,8 Mrd. USD und wird in Barmitteln und Aktien beglichen. Die Transaktion wurde von den Boards of Directors beider Unternehmen einstimmig gebilligt und wird voraussichtlich gegen Ende des dritten Quartals 2021 vollzogen werden, sofern die Vollzugsvoraussetzungen bis dahin erfüllt sind.

Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von Knoll für jede ihrer Knoll-Aktien 11,00 USD in bar und 0,32 Stammaktien von Herman Miller. Unter Zugrundelegung des gewichteten Fünf-Tages-Durchschnittskurses der Herman Miller-Aktie von 43,94 USD pro Aktie entsprechen die Übernahmekonditionen einem Kaufpreis von 25,06 USD pro Aktie und damit einem Aufschlag von 45 Prozent auf den Kurs der Knoll-Aktie vom 16. April 2021. Nach Vollzug der Transaktion werden die Aktionäre von Herman Miller etwa 78 Prozent des gewachsenen Unternehmens halten, während die verbleibenden 22 Prozent auf die Aktionäre von Knoll entfallen.

Im Zusammenhang mit dem Vollzug der Übernahme wird Herman Miller alle im Umlauf befindlichen Knoll-Vorzugsaktien für 253 Mio. USD von Investindustrial VII L.P. („Investindustrial“) übernehmen. Dies entspricht einem Kaufpreis von 25,06 USD für die zugrunde liegende Knoll-Stammaktie. Investindustrial hat sich in einer Abstimmungsvereinbarung dazu verpflichtet, auf einer außerordentlichen Aktionärsversammlung von Knoll, die im Zusammenhang mit der Transaktion einberufen werden soll, für den Verkauf zu stimmen.

Die beiden Unternehmen ergänzen einander perfekt, so dass durch die Übernahme ein führender Anbieter von modernen Designlösungen entsteht, der die Transformation von Wohnen und Arbeiten in einer nie da gewesenen Zeit des Umbruchs vorantreiben wird. Herman Miller und Knoll haben zusammen 19 starke Marken, sind in mehr als 100 Ländern präsent, können auf ein internationales Vertriebsnetz zurückgreifen, betreiben weltweit 64 Showrooms und mehr als 50 Niederlassungen und sind in der Lage, zahlreiche Vertriebskanäle global zu nutzen. Auf der Grundlage der Zahlen, die die beiden Unternehmen für die letzten 12 Monate vorgelegt haben, sowie der erwarteten Synergieeffekte im Volumen von 100 Mio. USD wird das neue Unternehmen einen Pro-forma-Umsatz von ca. 3,6 Mrd. USD pro Jahr sowie ein bereinigtes EBITDA von 552 Mio. USD erzielen, was einer bereinigten EBITDA-Marge von ungefähr 16 Prozent entspricht.

„Mit dieser Transaktion bündeln zwei leistungsstarke Design-Häuser mit attraktiven Portfolios und einer langjährigen Innovationsgeschichte ihre Kräfte,“ so Andi Owen, President und Chief Executive Officer von Herman Miller. „In dem Maße, wie verteiltes Arbeiten die neue Normalität wird, überdenken die Unternehmen klassische Bürokonzepte und überlegen, wie sie Zusammenarbeit, Unternehmenskultur und konzentriertes Arbeiten fördern und gleichzeitig ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei der Telearbeit unterstützen können. Gleichzeitig investieren viele Menschen erhebliche Summen in ihr Zuhause. Mit einem breiten Portfolio, einer weltweiten Präsenz und modernen digitalen Fähigkeiten bringen wir beste Voraussetzungen mit, um unsere Kunden zu begleiten, ganz gleich wo sie leben und arbeiten. Zusammen werden wir ein breites Portfolio aus Marken, Technologien, Kompetenzen und Innovationen anbieten, mit denen wir in allen von uns bedienten Marktsegmenten deutlich wachsen können.“

„Die Übernahme bestätigt unsere strategische Ausrichtung und unseren Erfolg beim Aufbau von führenden Design-Marken und belegt eindrucksvoll, dass es den Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von Knoll gelungen ist, Wohnen und Arbeiten zeitgemäß zu interpretieren,“ so Andrew Cogan, Chairman und Chief Executive Officer von Knoll. „Wir sind davon überzeugt, dass die Übernahme unseren Aktionären, Kunden, Händlern und Partnern erhebliche Vorteile bietet. Unsere Aktionäre können sich auf einen sofortigen, sicheren Gewinn und die Chance freuen, künftig von den großen Wachstumschancen eines Branchenführers zu profitieren. Unsere Kunden, Designer und Händler erhalten durch den Zusammenschluss Zugang zu einem ebenso großen wie außergewöhnlichen Markenportfolio sowie einem erweiterten Vertriebsnetz. Und unsere Partner wissen künftig ein größeres und stärker diversifiziertes Unternehmen mit einer beeindruckenden Design-Geschichte an ihrer Seite.“

„Die Transaktion schafft nicht nur einen größeren Wert für die Aktionäre der beiden Unternehmen, sondern sorgt auch dafür, dass Aktionäre, Händler und Kunden von dem gemeinsamen Portfolio profitieren, das für Schönheit, Freude und Alltagsnutzen steht,“ ergänzte Owen. Darüber hinaus ergeben sich aus der Transaktion zahlreiche Entwicklungschancen für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beider Unternehmen. Die Kulturen beider Unternehmen stützen sich auf Werte, die ein lösungsorientiertes Design und die Erkenntnis unterstützen, dass es einem Unternehmen gut geht, wenn es Gutes tut. Diese gemeinsamen Werte werden dazu beitragen, dass die Transaktion reibungslos vonstatten geht.“

Über Knoll
Knoll, Inc. vereint designorientierte Marken und Menschen, die persönlich und digital mit ihren Kunden zusammenarbeiten und inspirierte moderne Innenräume kreieren. Das international renommierte Portfolio des Unternehmens umfasst Möbel, Textilien, Lederwaren, Accessoires sowie Architektur- und Akustikelemente. Zu den Marken von Knoll gehören Knoll Office, KnollStudio, KnollTextiles, KnollExtra, Spinneybeck | FilzFelt, Edelman Leather, HOLLY HUNT, DatesWeiser, Muuto und Fully. Diese spiegeln das Bekenntnis des Unternehmens zu modernem Design wider, das den vielfältigen Anforderungen gerecht wird, die die Kunden an klassische Arbeitsplätze und Heimarbeitsplätze sowie exklusive Wohneinrichtungen stellen. Knoll, Inc. wurde mit dem National Design Award for Corporate and Institutional Achievement des Smithsonian`s Cooper-Hewitt, National Design Museum aufgezeichnet und hat sich dem U.S. Green Building Council und dem Canadian Green Building Council angeschlossen. Knoll, Inc. unterstützt Unternehmen bei der Arbeitsplatzzertifizierung nach dem Leadership in Energy and Environmental Design (LEED)-Standard. Außerdem erfüllen die Produkte von Knoll die Anforderungen der Living Building Challenge-Zertifizierung des International Living Future Institute sowie die WELL Building-Zertifizierung des International WELL Building Institute. Knoll, Inc. ist Gründungssponsor des World Monuments Fund Modernism at Risk-Programms.

Zukunftsbezogene Aussagen
Diese Pressemitteilung bezieht sich auf den geplanten Unternehmenszusammenschluss zwischen Herman Miller, Inc. (das „Herman Miller“) und Knoll, Inc. („Knoll“). Die vorliegende Mitteilung enthält bestimmte Aussagen, die im Sinne von § 27A des US-Wertpapiergesetzes von 1933 und § 21E des US-Wertpapiergesetzes von 1934 als „zukunftsbezogene Aussagen“ gelten. Zukunftsbezogene Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse und prognostizierte Betriebsergebnisse, Geschäftsstrategien, die erwarteten Vorteile der geplanten Transaktion, die erwarteten Auswirkungen der geplanten Transaktion auf das Geschäft und die zukünftigen Finanz- und Betriebsergebnisse des gewachsenen Unternehmens, die erwartete Höhe und den Zeitpunkt von Synergien aus der geplanten Transaktion, das erwartete Vollzugsdatum für die geplante Transaktion und andere Aspekte unserer Geschäftstätigkeit oder Betriebsergebnisse. Diese zukunftsbezogenen Aussagen sind im Allgemeinen an Formulierungen wie „wird“, „erwartet“, „voraussichtlich“, „prognostiziert“, „schätzt“ und weiteren Wörtern oder Formulierungen von ähnlicher Bedeutung zu erkennen. Es ist ungewiss, ob eines der in den zukunftsbezogenen Aussagen erwarteten Ereignisse eintreten wird, oder, falls dies der Fall sein sollte, welche Auswirkungen dies auf die Betriebsergebnisse und die Finanzlage des gewachsenen Unternehmens oder den Kurs der Aktien von Herman Miller oder Knoll haben wird. Die vorliegenden zukunftsbezogenen Aussagen unterliegen verschiedenen Risiken und Unwägbarkeiten, von denen sich viele dem Einfluss der Parteien entziehen und die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in den zukunftsbezogenen Aussagen beschriebenen Ergebnissen abweichen. Dazu zählen insbesondere Risiken und Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit Krisen der öffentlichen Gesundheit wie Pandemien (insbesondere der Corona-Pandemie) und Seuchen sowie die damit zusammenhängenden Gesundheits- und Arbeitsschutzmaßnahmen von Staaten und Unternehmen oder staatliche Maßnahmen, die darauf gerichtet sind, das Funktionieren von Volkswirtschaften, der Weltwirtschaft sowie der Märkte zu gewährleisten; die Frage, inwieweit das Herman Miller und Knoll nach der Ankündigung des Unternehmenszusammenschlusses in der Lage sind, Mitarbeiter in wichtigen Positionen zu halten bzw. neue Mitarbeiter für wichtige Positionen einzustellen und ihre Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und anderen Geschäftspartnern in gleicher Qualität fortzuführen; die Auswirkungen der Ankündigung auf das operative Ergebnis und ganz allgemein auf die Geschäftstätigkeit beider Unternehmen; die Gefahr, dass die aktuellen Pläne und Betriebsprozesse durch den Zusammenschluss stark gestört werden, sowie die Gefahr, dass beide Unternehmen infolge des Zusammenschlusses Schwierigkeiten haben, Mitarbeiter zu halten; der Ausgang von Gerichtsverfahren im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss; die Frage, ob es den Unternehmen gelingt, die Transaktion gemäß dem Zeitplan oder überhaupt zu vollziehen; die Frage, ob die aufschiebenden Bedingungen für den Vollzug erfüllt werden, und insbesondere die Frage, ob es gelingt, die behördlichen Genehmigungen zu den erwarteten Bedingungen, innerhalb des vorgesehenen Zeitrahmens oder überhaupt zu erwirken; die Frage, ob es Herman Miller gelingt, den Geschäftsbetrieb von Knoll erfolgreich zu integrieren; die Frage, ob Herman Miller nach dem Vollzug in der Lage ist, seine Pläne, Prognosen und sonstigen Erwartungen in Bezug auf sein Geschäft umzusetzen bzw. zu erfüllen und die erwarteten Synergien zu realisieren; mögliche Störungen des Geschäftsbetriebs nach dem Vollzug der Transaktion; die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen; die Verfügbarkeit und die Kosten von Rohstoffen; die Finanzkraft unserer Händler und unserer Kunden; der Erfolg von Produktneuheiten; die Geschwindigkeit und der Umfang von staatlichen Beschaffungsentscheidungen sowie der Ausgang von anhängigen Gerichtsverfahren und laufenden behördlichen Prüfungen oder Ermittlungen. Diese Risiken und andere Risiken, die im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion stehen, werden in der Registrierungserklärung auf Formular S-4 und der gemeinsamen Stimmrechtsvollmacht bzw. Prospekt enthalten sein, die in Verbindung mit der geplanten Transaktion bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission, die „SEC“) eingereicht werden. Obwohl die hier dargestellten Risiken und die in der Registrierungserklärung auf Formular S-4 dargestellten Risiken als repräsentativ angesehen werden, sollten sie nicht als vollständige Darstellung aller potenziellen Risiken und Ungewissheiten angesehen werden. Weitere Informationen über andere Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in den zukunftsbezogenen Aussagen beschriebenen Ergebnissen abweichen, werden in den regelmäßig veröffentlichten Berichten der beiden Unternehmen sowie in anderen bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben. Dazu zählen insbesondere die Risikofaktoren, die Herman Miller und Knoll in ihren letzten Quartalsberichten auf Formular 10-Q sowie in ihren Jahresberichten auf Formular 10-K aufgeführt haben. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen gelten nur zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung. Weder das Herman Miller noch Knoll übernehmen eine Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an spätere Ereignisse oder Umstände anzupassen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. 

Kein Angebot und keine Aufforderung
Die vorliegende Pressemitteilung ist weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, noch eine Aufforderung zur Abgabe einer Stimme oder Zustimmungserklärung; ferner werden keine Wertpapiere in einem Land verkauft, in dem ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen des betreffenden Landes unrechtmäßig wäre. Ein Angebot von Wertpapieren darf nur mittels eines Prospekts erfolgen, der den Anforderungen von Artikel 10 des US-Wertpapiergesetzes von 1933 in der jeweils gültigen Fassung entspricht. 

Zusätzliche Informationen über den Zusammenschluss und wo sie zu finden sind
In Verbindung mit der geplanten Transaktion beabsichtigt das Herman Miller, bei der SEC eine Registrierungserklärung auf Formular S-4 einzureichen, die eine gemeinsame Stimmrechtsvollmacht von Herman Miller und von Knoll enthalten wird und zudem einen Prospekt von Herman Miller darstellt. Sowohl Herman Miller als auch Knoll können bei der SEC auch weitere in Bezug auf die geplante Transaktion relevante Dokumente einreichen. Dieses Dokument ist kein Ersatz für die Stimmrechtsvollmacht bzw. den Prospekt oder die Registrierungserklärung oder weitere Dokumente, die Herman Miller oder Knoll bei der SEC einreichen können. Die endgültige gemeinsame Stimmrechtsvollmacht bzw. der Prospekt (falls und sobald verfügbar) wird den Aktionären von Herman Miller und Knoll zugesandt. ANLEGERN UND WERTPAPIERINHABERN WIRD DRINGEND EMPFOHLEN, DIE REGISTRIERUNGSERKLÄRUNG, DIE GEMEINSAME STIMMRECHTSVOLLMACHT BZW. DEN PROSPEKT UND ALLE WEITEREN RELEVANTEN DOKUMENTE, DIE BEI DER SEC EINGEREICHT WERDEN KÖNNEN, SOWIE ALLE ÄNDERUNGEN ODER ERGÄNZUNGEN ZU DIESEN DOKUMENTEN SORGFÄLTIG UND VOLLSTÄNDIG ZU LESEN, FALLS UND SOBALD SIE VERFÜGBAR SIND, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DIE GEPLANTE TRANSAKTION ENTHALTEN BZW. ENTHALTEN WERDEN. Investoren und Wertpapierinhaber können sich kostenlose Kopien der Registrierungserklärung und der gemeinsamen Stimmrechtsvollmacht bzw. des Prospekts (falls und sobald verfügbar) sowie weitere Dokumente mit wichtigen Informationen über Herman Miller, Knoll und die geplante Transaktion beschaffen, sobald diese Dokumente bei der SEC eingereicht werden, und zwar über die Website der SEC http://www.sec.gov. Kopien der Dokumente, die Herman Miller bei der SEC eingereicht hat, werden auf der Website von Herman Miller unter https://investors.hermanmiller.com/sec-filings oder auf Anfrage bei der Investor-Relations-Abteilung Herman Miller unter investor@hermanmiller.com kostenlos erhältlich sein. Kopien der von Knoll bei der SEC eingereichten Dokumente werden kostenlos auf der Website von Knoll at https://knoll.gcs-web.com/sec-filings oder auf Anfrage bei der Investor-Relations-Abteilung von Knoll unter Investor_Relations@knoll.com erhältlich sein.

Bewerber um Stimmrechtsvollmachten
Herman Miller, Knoll und bestimmte ihrer jeweiligen Board-Mitglieder und Führungskräfte können als Bewerber um Stimmrechtsvollmachten in Bezug auf die geplante Transaktion angesehen werden. Informationen über die Board-Mitglieder und Führungskräfte von Herman Miller, einschließlich einer Beschreibung ihrer direkten oder indirekten Beteiligungen (durch Wertpapierbesitz oder anderweitig), sind in der Stimmrechtsvollmacht von Herman Miller für die Jahreshauptversammlung 2020, die am 1. September 2020 bei der SEC eingereicht wurde, und im Jahresbericht von Herman Miller auf Formular 10-K für das Geschäftsjahr zum 30. Mai 2020, der am 28. Juli 2020 bei der SEC eingereicht wurde, sowie in einem Formular 8-K, das von Herman Miller am 17. Juli 2020 bei der SEC eingereicht wurde, enthalten. Informationen über die Board-Mitglieder und Führungskräfte von Knoll, einschließlich einer Beschreibung ihrer direkten oder indirekten Beteiligungen (durch Wertpapierbesitz oder anderweitig), sind in der Stimmrechtsvollmacht von Knoll für die Jahreshauptversammlung 2021, die am 1. April 2021 bei der SEC eingereicht wurde, und im Jahresbericht von Knoll auf Formular 10-K für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020, der am 1. März 2021 bei der SEC eingereicht wurde, enthalten. Weitere Informationen zu den Bewerbern um Stimmrechtsvollmachten und eine Beschreibung ihrer direkten und indirekten Beteiligungen (durch Wertpapierbesitz oder anderweitig) sind in der gemeinsamen Stimmrechtsvollmacht bzw. dem Prospekt und anderen relevanten Unterlagen enthalten, die bei der SEC in Bezug auf die geplante Transaktion eingereicht werden, sobald diese Unterlagen verfügbar sind. Anleger sollten die gemeinsame Stimmrechtsvollmacht bzw. den Prospekt sorgfältig lesen, sobald diese zur Verfügung stehen und bevor sie ihre Stimme(n) abgeben oder Anlageentscheidungen treffen. Sie können über die vorstehend genannten Quellen kostenlose Kopien dieser Dokumente von Herman Miller oder Knoll erhalten.